KSV (Tổng Công ty Khoáng sản TKV - Vimico, UPCoM) - nhà sản xuất vàng/bạc/đồng lớn nhất Việt Nam, hưởng lợi chu kỳ giá kim loại kỷ lục 2024-2026. LNST 2025 +64% (1.999 tỷ), Q1/2026 +186% (896,5 tỷ) gần như 100% nhờ giá. Lợi nhuận đang ở vùng đỉnh chu kỳ, free float dưới 2% (TKV nắm 98%), P/B cao, rủi ro bất đối xứng nghiêng xuống. Định giá P/E forward 2026E ~12,2x, giá 165.000đ. Khuyến nghị TRUNG LẬP/NẮM GIỮ, EV giá 12T ~154.000đ (-6,7%), vùng mua hấp dẫn dưới 140.000đ.
Quan điểm cá nhân của Minhnd — không phải tư vấn tài chính. Người đọc tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư.
KSV (Tổng Công ty Khoáng sản TKV - Vimico, UPCoM) - nhà sản xuất vàng/bạc/đồng lớn nhất Việt Nam, hưởng lợi chu kỳ giá kim loại kỷ lục 2024-2026. LNST 2025 +64% (1.999 tỷ), Q1/2026 +186% (896,5 tỷ) gần như 100% nhờ giá. Lợi nhuận đang ở vùng đỉnh chu kỳ, free float dưới 2% (TKV nắm 98%), P/B cao, rủi ro bất đối xứng nghiêng xuống. Định giá P/E forward 2026E ~12,2x, giá 165.000đ. Khuyến nghị TRUNG LẬP/NẮM GIỮ, EV giá 12T ~154.000đ (-6,7%), vùng mua hấp dẫn dưới 140.000đ.
Báo cáo đầy đủ chỉ hiển thị cho thành viên. Đăng ký nhanh bằng Google — miễn phí, không gửi email rác.
Chi tiết từng verdict: §6 (vàng/bạc), §7 (đồng), §8 (đường), §9 (cà phê), §11 (kịch bản), §13 (kết luận).
Cut-off dữ liệu: 04/06/2026. Giá giao ngay đã xác thực live ≥2 nguồn; giá HĐ Dec-2026 là ước lượng đường cong (độ tin cậy TB — xem ghi chú mục 8).
Đồng là kim loại công nghiệp có độ nhạy cảm cao với chu kỳ kinh tế toàn cầu và tốc độ điện khí hoá. Tại thời điểm 22/08/2026, giá đồng đang đứng ở điểm giao thoa của ba câu chuyện lớn: (1) chuyển đổi năng lượng và xe điện (EV) tiếp tục tăng tốc, (2) hạ tầng trí tuệ nhân tạo (A…
NT2 (Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2, HOSE) - nhiệt điện khí 750 MW, bảng cân đối sạch (nợ dài hạn ~0, cổ tức tiền mặt cao). Vừa thoát đáy chu kỳ: LNST 2025 ~1.000 tỷ (gấp 12 lần 2024), Q1/2026 đạt 180 tỷ (+390% YoY, 42% kế hoạch năm). El Niño nửa cuối 2026 tăng huy động điện khí; lợi thế giá khí nội địa rẻ hơn LNG. Định giá rẻ P/E trượt 6,6x, giá 22.800đ sát đáy 6 tháng. Khuyến nghị TÍCH LŨY/MUA, giá mục tiêu 12T ~27.600đ (+21%), vùng mua dưới 23.000đ.